Строителям и девелоперам

I. Финансирование проектов строительства жилой и коммерческой недвижимости

Цель проекта – привлечение финансирования для завершения строительства объектов жилой и коммерческой недвижимости в различных регионах РФ

Принципы реализации проекта:

  • Финансирование проектов осуществляется за счет средств закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости (ЗПИФН) под управлением УК «Альбион Финанс»
  • Ставка процента за пользование средствами фонда определяется индивидуально после анализа рисков проекта
  • Срок финансирования – от 6 до 18 месяцев

Параметры финансируемых проектов:

  • Совокупная потребность в финансировании – не более 600 млн. рублей
  • Рассматриваются проекты на разных стадиях строительства
  • На момент привлечения финансирования инициатором получена необходимая исходно-разрешительная документация, ведутся работы по строительству объектов
  • Объекты незавершенного строительства не обременены залоговыми обязательствами

Преимущества проекта для владельца активов:

  • Возможность привлечения финансирования в проекты на ранних стадиях строительства
  • Возможность погашения задолженности в любой момент в период действия договора с УК «Альбион-Финанс»
  • Сокращение сроков привлечения средств в условиях низкой доступности кредитных ресурсов для финансирования строительства жилой и коммерческой недвижимости
  • Сохранение контроля над активами, самостоятельная организация продажи площадей в строящемся объекте

Предлагаемая схема проекта:


II.  Привлечение финансирования для завершения строительных проектов.

Цель проекта – привлечение финансирования для завершения строительства объектов жилой и коммерческой недвижимости в различных регионах РФ

Принципы реализации проекта:

  • Объект незавершенного строительства передается в состав активов Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда Недвижимости (ЗПИФН)
  • Финансирование проекта осуществляется за счет средств других инвесторов и за счет кредитов
  • Возврат полученных средств проводится по мере продажи площадей в готовом объекте по рыночным ценам или по мере получения арендных платежей

Параметры финансируемых проектов:

  • Совокупная потребность в финансировании – от 600 млн. рублей
  • На момент привлечения финансирования инициатором получена необходимая исходно-разрешительная документация, ведутся работы по строительству объектов
  • Объекты незавершенного строительства не обременены залоговыми обязательствами

Предлагаемая схема проекта:


Варианты финансирования проектов:

  • Получение банковских кредитов:
    • Стоимость финансирования: 12-16% годовых в рублях
    • Ограничения: на момент получения кредита должно быть профинансировано от 30% суммарных инвестиционных расходов по проекту (за счет собственных средств инициатора проекта и других источников финансирования)
  • Заключение инвестиционных контрактов со сторонними инвесторами:
    • Стоимость финансирования: от 20% годовых в рублях
    • Возврат средств: расторжение инвестиционного контракта с выплатой штрафа, равного премии за пользование полученными средствами
  • Проведение дополнительной эмиссии инвестиционных паев ЗПИФН и продажа паев сторонним инвесторам:
    • Стоимость финансирования: от 20% годовых в рублях
    • Возврат средств: выкуп инвестиционных паев с выплатой премии за пользование предоставленными средствами
    • Ограничения: с инвесторами заключаются соглашения об обратном выкупе паев, что гарантирует сохранение контроля над активами
  • Стоимость финансирования для инициатора проекта зависит от:
    • Доли расходов, профинансированной за счет собственных средств инициатора
    • Срока, на который привлекается финансирование
    • Ставки процента по банковскому кредиту

Эффективная ставка процента (с учетом текущих расходов фонда) составляет от 18% годовых в рублях

Эффективная ставка рассчитана при следующих условиях:

  • Ставка по банковскому кредиту – 14% годовых
  • Срок кредитования – 2 года, банковский кредит предоставляется через 6 месяцев после формирования фонда
  • Доля расходов, профинансированных на момент создания фонда, - от 20% до 40% от общей суммы расходов по проекту
    Текущие расходы фонда – 5,5% от среднегодовой СЧА

Преимущества проекта для владельца активов:

  • Возможность привлечения финансирования в проекты на ранних стадиях строительства
  • Расширение круга потенциальных инвесторов за счет использования механизма ЗПИФН и участия в проекте специализированной управляющей компании
  • Снижение стоимости финансирования  за счет использования различных источников средств (банки, частные и институциональные инвесторы)
  • Сокращение сроков привлечения средств в условиях низкой доступности кредитных ресурсов для финансирования строительства жилой и коммерческой недвижимости
  • Сохранение контроля над активами  и участие в разработке и реализации стратегии продажи площадей в готовом объекте

Преимущества проекта для инвесторов ЗПИФН:

  • Защита активов от взысканий по долгам инициатора проекта или управляющей компании:
    • Взыскания по долгам возможны только на инвестиционные паи, принадлежащие должнику, а не на имущество фонда (№156-ФЗ от 29.11.2001г. «Об инвестиционных фондах», ст. 15, п. 3)
    • В случае банкротства инициатора проекта имущество фонда не может быть включено в конкурсную массу
    • Имущество фонда не может использоваться для погашения долгов управляющей компании (№156-ФЗ от 29.11.2001г. «Об инвестиционных фондах», ст. 15, п. 4)
  • Прозрачность деятельности фонда, так как фонд создается непосредственно для проекта
  • Привлечение к участию в проекте профессиональной управляющей компании с опытом управления строительными проектами в сегменте коммерческой недвижимости
СТОИМОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ МОЖЕТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ И УМЕНЬШАТЬСЯ, РЕЗУЛЬТАТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПРОШЛОМ НЕ ОПРЕДЕЛЯЮТ ДОХОДЫ В БУДУЩЕМ, ГОСУДАРСТВО НЕ ГАРАНТИРУЕТ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ В ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ. ПРЕЖДЕ ЧЕМ ПРИОБРЕСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПАЙ, СЛЕДУЕТ ВНИМАТЕЛЬНО ОЗНАКОМИТЬСЯ С ПРАВИЛАМИ.
Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от "20" декабря 2011 года № 21-000-1-00842, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам (срок действия: бессрочно)